台积电西行，真相被美国夺走？

文字|半导体行业 2020年5月，台积电宣布在美国建厂。时隔五年，台积电的西行似乎终于有了成果。 2025 年 10 月 19 日，NVIDIA 与台积电宣布，台积电在其位于亚利桑那州凤凰城附近的 Fab 21 工厂成功生产出第一颗量产的 Blackwell Wafer。对于美国芯片行业来说，这是美国制造的最复杂的芯片之一。这也是黄仁勋本人亲自到场的原因。黄仁勋在纪念活动上表示：“将制造业带回美国并创造就业机会正是特朗普总统的愿景。当然，制造业也是世界上最重要的制造和科技产业。”美国引进更先进的半导体制造工艺；允许 NVIDIA 最重要的产品之一在美国生产。从商业角度来看，这允许NVIDIA避免了进口关税的成本。但一个隐藏的bug是，目前台积电工厂生产的芯片仍需要运往中国台湾的工厂进行后期封装。五年后台积电《西游记》进展如何？美国“火山”城市菲尼克斯，又称“菲尼克斯”，是美国亚利桑那州的首府和政治、经济、文化、科技中心。凤凰城在纳瓦霍语中被称为“Hoozdo”，意思是炎热的地方。菲尼克斯位于亚利桑那州中部，又称太阳谷。它是美国第五大城市，人口超过160万，年度预算为34亿美元。凤凰城属炎热的沙漠气候，年平均气温居美国主要城市之首。台积电美国工厂就位于这座火山上。沙漠中的台积电FAB21周围都是太阳能电池板。一个在有趣的细节是，台积电美国工厂门口挂着一张美国前总统拜登2022年访问的照片。曾经，市值5万亿美元的全球市值最高的公司NVIDIA，只是在IBM位于纽约的微电子工厂临时生产NV40芯片。这是上届美国政府推出《芯片与科学法案》的重要背景。即使在更换总统之后，美国对芯片行业的态度仍然非常一致。从结果来看，特朗普政府比拜登政府更有活力、更果断。 2025年8月，特朗普宣布对进口半导体产品征收100%关税，但这并不包括在美国建厂的企业。相比以往补贴的诱惑，关税的上涨似乎更加强烈。 2025年7月，还有消息称三星美国工厂面临延误。此消息传出后三星电子发布消息称，美国泰勒工厂将于2026年开始运营。台积电客户也为美国制造买单。特朗普宣布对进口半导体加征100%关税后，苹果宣布追加1000亿美元投资“美国制造”； 10月，台积电美国工厂出货了NVIDIA产品，对于已经“去美国”的台积电来说，由于美国政府的态度日渐明确，制造出来的“真相”被送往美国是必然的。毕竟，先进制造工艺的主要客户位于美国，无论是公有企业还是私营企业都必须攀登这座火山。组建团队难，出差也难。回顾台积电在美国建厂的五年，经历了很多困难。首先，团队建设困难。台积电必须适应在美国建厂，当地文化和劳动力成本相对较高。起源于东方的高效率工作文化与美国的劳工实践发生了激烈的冲突。美国的工人和工程师很难适应台积电长时间的工作时间和工作速度。由此引发的纠纷，让台积电面临相当大的舆论压力。台积电在美国面临不断扩大的集体诉讼。该项目最初由加州人力资源部的一名女性员工于 2024 年 11 月发起。到2025年7月，参与人数已扩大到17人。投诉书长达 160 多页。这些指控涵盖种族歧视、工作场所边缘化、报复和镇压以及对工作场所安全的担忧。原告指出，近30名原告在集体申诉中抱怨“非东亚、台湾、大陆员工”汉娜经常受到台湾管理层的指责和谩骂，甚至在他们的同行面前也是如此。他们被称为“懒惰”，美国人被称为“愚蠢”，只是因为他们。”。台积电多次吹嘘的“文化努力”在国外无法使用，这会给台积电在美国的运营带来劳动力成本和劳动效率的双重“诅咒”。然后是旅行的困难。人们的问题总能解决。台积电从中国台湾带来了一些经验丰富的工程师，以确保工厂的正常运行。希望本着不过，想要利用先进的制造工艺，还需要克服先进封装的障碍，到现在为止，台积电在美国做的事情，还需要把芯片带回美国本土生产，才能解决送肉到嘴里的问题。台积电和Amkor都开始在美国建设先进的封装工厂。预计这些工厂将在本十年末投入生产。此外，美光和SK海力士还在美国建设DRAM（仅限美光）和HBM封装厂。先进芯片制造在美国扎根发展，这对企业和美国都是一次考验。通过台积电美国分公司发送经文和传真时，是接收经文还是作为礼物发送？ 2025年10月，台积电宣布将收购美国最新晶圆厂附近的另一处大型地产，这可能会进一步增加目前1650亿美元的投资规模。台积电表示：“该计划将使台积电能够扩展到亚利桑那州的独立超级工厂集群，以支持智能手机、人工智能和高性能计算应用领域领先客户的需求。”台积电计划将亚利桑那州晶圆厂打造成独立的半导体制造厂，每月可生产10万片12英寸晶圆。针对团队建设困难的问题，台积电开始通过亚利桑那州实习计划培养未来员工；针对出行困难问题，该计划还包括封装和测试设施，并有就近的供应链合作伙伴和人才储备。台积电的台积电建厂计划更像是一个领先的“工匠”，共同要求最大的“客户”和“地方政府”离开自己经营多年的高效“房子”，在成本更高、规则多的地区开设“分号”。台积电强烈地将亚利桑那州的扩张描述为朝着在美国创建“独立、尖端的半导体制造集群”迈出的一步。台积电西进能得到什么？首先，有可以满足的订单。围绕这一点，特朗普政府计划增加美国.S.半导体目标率为40%，并指出台积电持续扩建美国晶圆厂是这一战略的关键支柱。这仍然是一种商业行为。在美国制造使台积电能够在美国客户中成为更强大的代工角色。作为代工厂，客户的销量越好，自然利润就越高。从0到1建工厂固然是一场奋斗，但那是为了未来源源不断的订单。其次，台积电拿下美国“火焰山”后，将拥有更多拓展全球足迹的经验。台积电在美国设厂的同时，台积电也在日本设立分公司。 10月24日，台积电日本子公司日本日月光半导体制造有限公司（JASM）与熊本县菊代市政府正式签署协议，建设第二座半导体制造工厂。新工厂预计将于2027年12月投产，将重点生产高性能芯片。虽然Jasm的第一家工厂将于2024年12月开始量产，但Jasm的第一家工厂目前正在生产10nm至20nm工艺的芯片。据SMBC日兴证券统计，此类面料的产能利用率通常在60%至70%左右。不过，台积电供应商表示，实际工厂产能利用率可能接近40%。台积电拒绝置评，称结构利用率是内部运营数据。 Jasm的第二工厂原定于2024年底破土动工，但一再推迟，先是推迟到2025年初，最后推迟到2025年。最终，台积电熊本二期于2025年10月16日正式开工，兑现了台积电此前修改的承诺。新工厂将生产6纳米和7纳米芯片，主要用于眼睛性能计算和自动驾驶应用。分析师预计TSMC的持续扩张进一步巩固了熊本和九州的新兴半导体产业集群。新工厂预计耗资约139亿美元，使台积电在熊本两座工厂的投资总额达到约225亿美元。返回搜狐查看更多